抓住波动率下降契机：高盛建议年底美股市场回撤对冲策略

高盛：VIX指数下跌创造对冲回撤机会高盛集团策略师指出，随着年底临近，美国股市前景不明朗，而近期VIX波动率指数大幅下跌，为投资者提供了对冲回撤风险的机会。尽管VIX指数上周跌至新冠疫情以来最低，但高盛的Christian Mueller-Glissmann等人在报告中写道，投资者仍需权衡前景面临的风险，包括地缘政治、明年选举日程密集，以及经济增长方面可能出现的冲击。策略师们指出，股市近期上涨后存在有吸引力的介入点以对冲回撤风险。此外，标普500指数的3个月看跌期权价差接近历史低点，从更长投资期限来看，他们看好卖出价外看涨期权，为买入平价的看跌期权提供资金的股票领式期权策略。VIX波动率指数下跌为美股上涨提供了支撑，标普500指数今年以来上涨近19%，仅过去一个月就飙升了10%以上。策略师们表示，随着通胀回归正常的速度快于预期且增长仍坚韧，市场进一步拥抱美国“反向”金发女郎经济，支撑跨资产波动率继续走低。总之，VIX指数下跌创造了对冲回撤的机会，而投资者需要权衡前景面临的风险，选择合适的投资策略。看投资段子，轻松一下：

股市如同过山车，VIX指数下跌，投资者抓住对冲回撤风险的机会，就像小孩子抓住过山车上的扶手，稳稳坐在座位上。高盛的策略师给出了买入卖出的秘诀，就像大人们给小孩子们解释过山车的安全规则一样。让我们一起享受这场比过年还热闹的市场，不被扔出去就是胜利！

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