和讯发现近期芒果超媒(300413)获得了券商机构的关注，特意将其业绩变化和投资要点整理，供您参考：
业绩变化：芒果超媒的长视频平台盈利能力增强，以爱奇艺为代表头部长视频平台，毛利率稳步提升，进入利润释放期。预计到2025年爱奇艺毛利率将提升至31%，调整后净利率提升至11%，22-25年调整后净利润CAGR+48%。公司现有22个影视制作团队和36家“新芒计划”战略工作室，在双平台融合下，湖南卫视优秀的选剧/制作基因有望助力剧集内容板块表现进一步提升，芒果TV或将迎来剧集收获期。会员体量有望快速提升，预计今年公司会员数量同比增长19%至7016万。
投资要点：投资者可关注芒果超媒的长视频平台盈利能力增强和剧集ROI提升。双平台融合有望助力剧集内容板块表现进一步提升，芒果TV或将迎来剧集收获期。会员体量有望快速提升，预计今年公司会员数量同比增长19%至7016万。但需要关注内容表现或广告招商不及预期、影视业务投资回报不确定性较高风险、行业监管的风险以及宏观经济下行风险。
发表评论 取消回复