投资组合博弈理论基础知识，投资组合博弈理论基础知识总结

马可维茨的投资组合理论都有哪些内容?

1、该理论包含两个重要内容：均值－方差分析方法和投资组合有效边界模型。在发达的证券市场中，马科维茨投资组合理论早已在实践中被证明是行之有效的，并且被广泛应用于组合选择和资产配置。

2、马克维茨投资组合理论的基本假设为：（1）投资者是风险规避的，追求期望效用最大化；（2）投资者根据收益率的期望值与方差来选择投资组合；（3）所有投资者处于同一单期投资期。

3、综上所述，马科维茨模型的公式包括投资组合的预期收益率、预期方差，以及有效前沿曲线和最小方差组合等。

4、马科维茨以及威廉夏普凭借着这个思想分别拿到了诺贝尔经济学奖。其实这个逻辑在数学上很容易实现，我们用资产收益率除以风险的比值大小来衡量资产表现的好坏，夏普比率、特雷诺比率、索提诺比率等都运用了这个思想。

博弈原理是什么?

1、博弈论是指研究多个个体或团队之间在特定条件制约下的对局中利用相关方的策略，而实施对应策略的学科。

2、博弈论（英语：game theory），又译为对策论，或者赛局理论，经济学的一个分支，主要研究公式化了的激励结构（游戏或者博弈）间的相互作用。是研究具有斗争或竞争性质现象的数学理论和方法。也是运筹学的一个重要学科。

3、博弈论的概念 博弈论又被称为对策论（Games Theory），是研究具有斗争或竞争性 质现象的理论和方法，它既是现代数学的一个新分支，也是运筹学的一个重要学科。

4、其实是一种信息收集与预测的途径，也是概率推算的规则，其原理与酒吧博弈堪称如出一辙。猎鹿博弈。在原始社会，人们靠狩猎为生。为了使问题简化。设想村庄里只有两个猎人，主要的猎物只有两种：鹿和兔子。

什么是投资组合理论?

1、投资组合理论是选择多种证券构成组合来作为投资对象，以达到在保证预期收益的前提下使风险最小或在控制风险的前提下使收益最大化。投资组合理论是美国经济学家马科维茨于1952年提出，并因此获得诺贝尔经济学奖。

2、狭义的投入组合理论指的是马柯维茨投入组合理论；而广义的投入组合理论除了经典的投入组合理论以及该理论的各种替代投入组合理论外，还包含由资本资产定价模型和证券市场有效理论构成的资本市场理论。

3、现在提到的投资组合理论通常说的是现代投资理论组合，英文全称是ModernPortfolioTheory，简称MPT。

4、投资组合，是指投资者将投资资金按照一定比例已组合投资的形式投资在不同的资产上。而投资组合理论，是讨论由多项资产构成的资产组合作为一个整体的风险与收益关系，以及投资者如何合理的选择自己的最佳投资组合等问题。

5、投资组合理论是指，若干种证券组成的投资组合，其收益是这些证券收益的加权平均数，但是其风险不是这些证券风险的加权平均风险，投资组合能降低非系统性风险。 该理论包含两个重要内容：均值-方差分析方法和投资组合有效边界模型。

6、投资组合理论（Portfolio Theory） 美国经济学家 马考维茨 （Markowitz） 1952年首次提出投资组合理论（Portfolio Theory），并进行了系统、深入和卓有成效的研究， 他因此获得了 诺贝尔经济学奖 。

投资组合理论是什么,投资组合理论有哪些优缺点

1、投资组合理论是目前市场上一个重要的投资策略，它追求投资的多样化，在降低风险的前提下最大限度的提高收益。

2、分别以一定数量购买的一组证券称为一个证券组合（Portfolio），投资者的决策就是要从一系列的可能的证券组合中选择一个最优的证券组合。

3、投入组合的两个相关特征是期望回报率及其方差。（2）投入将选择在给定危机水平下期望回报率最大的投入组合，或在给定期望回报率水平下危机最低的投入组合。

4、最优投入比例：组合的危机与组合中资产的收益之间的关系有关。在一定条件下，存一组在使得组合危机最小的投入比例。（2）最优组合规模：随着组合中资产种数增加，组合的危机下降，但是组合经营管理的成本提高。

5、投资组合理论强调的是要投资在独立的、不相关的领域里面，而不是简简单单地购买一揽子证券来分散投资。购买那些很类似的产品是达不到分散的目的的。所以一定要考虑搭配。比如基金，债券、大盘和小盘、价值和成长等等。

投资组合理论的主要内容介绍

1、传统投入组合的思想——NativeDiversification （1）不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里面，否则“倾巢无完卵”。（2）组合中资产数量越多，分散危机越大。

2、投入组合的两个相关特征是期望回报率及其方差。（2）投入将选择在给定危机水平下期望回报率最大的投入组合，或在给定期望回报率水平下危机最低的投入组合。

3、投资者是风险规避的，追求期望效用最大化；投资者根据收益率的期望值与方差来选择投资组合；所有投资者处于同一单期投资期。马克维茨提出了以期望收益及其方差（E，δ2）确定有效投资组合。

马克维茨的投资组合理论的基本假设是什么?

1、马克维茨投资组合理论的基本假设为：（1）投资者是风险规避的，追求期望效用最大化；（2）投资者根据收益率的期望值与方差来选择投资组合；（3）所有投资者处于同一单期投资期。

2、马科维茨模型的基本假定如下：投资者在考虑每一次投资选择时，其依据是某一持仓时间内的证券收益。投资者是根据证券的期望收益率估测证券组合的风险。投资者的决定仅仅是依据证券的风险和收益。

3、在理论中，资产的回报是一个随机变量。 既然一个投资组合是资产的加权组合，投资组合的回报也应该是一个随机变量，投资组合的回报因此有一个期望值和一个方差。在模型中，风险为投资组合回报的标准差。

4、马克维兹理论假设条件：投资者以期望收益率来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率方差来衡量收益率的不确定性；投资者是风险厌恶的；投资者是不知足的。

5、马科维茨的投资组合理论把抽象的风险转化成了可计算的变量，然后创造了一套风险收益的一般性分析框架。而这个框架是我们金融学科最核心的基础。

6、因此，MPT的假设强调投资者只有在可能得到更高期望收益时会有额外风险出现---也就是高风险，高收益。这一理论最基本的原则是投资者可以构建投资组合的有效集合，即有效前沿。有效前沿可以在特定风险水平下使期望收益最大化。