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银行业实施IFRS9倒计时:找盈利合规平衡点是关键
中国财富网    时间: 2017-4-25 9:33:48    字号:

  2016年中国经济在挑战中平稳增长,据国家统计局和央行数据,2016年四季度GDP增长达到6.7%,狭义货币供应(M1)增速加快,2016年达到21.4%,而广义货币供应(M2)则增速放缓,2016年增长11.3%。在此大经济背景下,个人购房贷款加速扩张。

  普华永道今日发布《银行业快讯:2016年中国银行业回顾与展望》(下称《报告》),以截至2017年3月31日之前发布2016年全年业绩的27家A股和/或H股上市银行作为分析样本,并按照银监会的机构分类,将它们按照四大类进行划分。27家银行包括了6家大型商业银行、7家股份制商业银行、9家城市商业银行,以及5家农村商业银行。

  《报告》显示,27家上市银行2016年净利润整体仍保持增长。然而在经济下行和利率不断走低的环境下,上市银行在净息差收窄和拨备增加对盈利的双重压力下,通过扩大规模和提高中间业务收入等手段来抵御盈利的压力。总体上看,信贷资产质量及拨备的覆盖仍然承受压力。

  扩大资产规模、拓展中间业务是驱动力

  由于各自特征不同,各类银行在利润增长方面遇到的挑战各有不同。其中,大行的净利息收入普遍负增长,手续费收入增长也乏力,导致税前利润接近零增长,甚至负增长。值得注意的是,2016年建行、农行和中行税前利润负增长幅度较2015年更甚,而净利润增速却成倍增长。普华永道中国金融合伙人姚文平解释称:“大型商业银行因投资购买包括国债、地方政府债和铁道债等债券包含国家税收优惠,使得投资税收相较2015年有大幅节省,幅度达到10%以上,这成为税前、后利润增速显示两极化的最大因素。”

  股份行和城商行在资产减值拨备前仍能实现营业利润相对较快的增长,但一些银行,尤其是股份行的净利润却只能维持低增长或接近零增长。可见拨备对这些银行的利润影响十分明显。农商行的净利润波动性较大且表现各异,体现了地域经济差异对于盈利能力的影响依旧较大。

  2016年,因净息差收窄与资产减值损失增加,上市银行净利润构成受到双重压力。其中,受利率市场化影响,2016年净利差和净息差持续向下。纵观近几年,上市银行生息资产收益率和付息负债的付息率变化基本保持向下趋势不变。在此大环境下,上市银行扩大资产规模、拓展中间业务是维持利润稳定增长的两大重要驱动力。

  《报告》显示,27家上市银行2016年总资产138.81万亿元,大行和股份行总资产增速分别为11.1%和18.93%,较2015年有所上升。值得注意的是,在收入结构上,所有上市银行的手续费收入占利息及手续费收入的比重在2016年均有所上升。尤其是股份行,手续费和佣金收入和其他非利息收入的占比加在一起,已接近营业收入的三分之一。大行的其他非利息收入占比变化最大,由2015年的6.24%上升至10.39%,上涨幅度高达66.5%。

  就资产负债结构而言,各家上市银行延续了2015年的部署,继续调整资产结构。普遍扩大了证券投资组合,并减少持有同业资产。虽然客户贷款及垫款仍然在生息资产中占最大比例,但是投资类占比显著攀升。其中,城商行投资占比上调幅度最大,从2015年的39.07%上升至2016年的46.19%,增速达到48.87%;其次是股份行,投资占资产比例从29.54%上升至32.5%,增速30.87%。在负债端,同业存单作为一种新型负债业务,是2016年增长最快的负债类别之一。

  信贷资产质量仍然是关注的焦点,27 家上市银行的不良贷款额和不良贷款率继续“双升”。2016年末不良贷款余额11541.11亿元,较2015年年末增加16.80%;2016 末不良贷款率1.67%,较2015年末增加0.06个百分点。其中,农商行和大行不良贷款率上涨较少。

  2016年上市银行的整体信贷风险得到一定的控制,与各家银行积极以重组、核销与转让等多种方式降低不良贷款余额密不可分。通过观察贷款减值准备中的准备金核销与转出变动情况可见,《报告》中已披露年报的27家上市银行2016年核销与转出准备金规模达5153.01亿元,较2015年同期增加26.17%。显示上市银行运用核销与转出的方式来消化不良贷款的程度有所提升。

  寻找盈利与合规的平衡点

  在《国际财务报告准则第9号:金融工具》(下称“IFRS9”)发布后的第三年,“中国版IFRS9”也在近期正式落地。“中国版IFRS9”主要涵盖“金融工具的分类和计量”、“金融资产减值”、“套期会计”、“金融资产转移”四大块内容。

  据欧洲银行业的调研结果显示,86%的银行预计减值最多增加30%,75%的银行预计新减值要求将会增加利润波动性,而79%的银行预计资本充足率下降最多75个基点。

  梳理时间轴,H股上市银行及“A+H”上市银行自2018年1月1日起需要施行新准则,其他A股上市银行自2019年1月1日起施行,其余非上市银行自2021年初起施行新准则,鼓励有能力的银行提前施行。银行业实施IFRS9进入倒计时。

  2016年宏观审慎评估体系的推出,对银行业的影响深刻而深远,综合考虑七大方面加强逆周期调节和系统性金融风险防范,不仅将宏观审慎资本充足率纳入考核体系,也从考核狭义信贷转向对广义信贷的关注,将利率定价行为作为重要考核因素。

  《报告》指出,由于宏观审慎评估体系的出台,未来银行资本金将成为核心约束,高资本消耗业务面临较大的压力。广义信贷增速考核让“大资管”资产配置模式可能面临制约,银行业未来的盈利能力或将面临挑战,且资产配置的发展模式可能受到约束。

  中国人民银行金融稳定局局长陆磊撰文指出,以宏观审慎管理制度建设为防控系统性金融风险的主要抓手,通过加强和改善宏观调控以治标。建立宏观审慎管理制度框架以治本。全面提高金融机构和金融市场体系健康性以遏制道德风险。

  普华永道金融业主管合伙人梁国威表示,银行业未来在宏观审慎评估体系的要求下,会被一定程度制约盈利和业务活动,在不良资产上升的影响下则需要开源,因此找到盈利与合规的平衡点是2017年的首要任务。“零售银行已经受到冲击,影响了业务和利润,把握金融科技的发展机遇,借助科技实现渠道转型、推动金融创新。对于银行业近期展开的专项治理,将有助于银行专注本业,也让经营风险能够更好的得以体现,有利于银行业更好的服务实体经济。”

来源: 第一财经    责任编辑:雷子
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