广发证券保荐百合股份IPO项目质量评级C级 上市周期超一年半

专题：券商IPO项目执业质量评级

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　　（一）公司基本情况

　　全称：威海百合生物技术股份有限公司

　　简称：百合股份

　　代码：603102.SH

　　IPO申报日期： 2020年6月11日

　　上市日期：2022年1月25日

　　上市板块：上证主板

　　所属行业：食品制造业（证监会行业2012版）

　　IPO保荐机构：广发证券

　　保荐代表人：谭旭、金坤明

　　IPO承销商：广发证券股份有限公司

　　IPO律师：北京市君泽君律师事务所

　　IPO审计机构：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　公司被要求补充披露报告期内未取得批准而利用国家二级保护动物马鹿制品生产、销售相关产品的具体情况；补充说明实物返利的具体会计处理方式，说明是否符合会计准则的规定，并说明是否就实物返利履行了相应的纳税义务；被要求补充披露“百日行动”政策对公司自主品牌销售的具体影响；被要求补充披露“合同生产”模式下主要客户的基本情况、与发行人的合作历史；被要求说明前次撤回申请的原因，相关导致撤回申请的事项是否落实或消除情况。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期：

　　2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天，百合股份的上市周期是594天，高于整体均值。

　　（5）是否多次申报：

　　公司曾于2019年6月递交IPO申请书，并于9月撤回；于2020年6月再次递送。

　　（6）发行费用及发行费用率

　　百合股份承销保荐佣金率为8.14%，高于整体平均数5.19%，高于保荐人广发证券2022年度IPO成效项目平均佣金率6.83%。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日涨幅44.00 %。

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月后跌幅0.85%

　　（9）发行市盈率

　　百合股份的发行市盈率为22.99倍，行业均数为44.20倍，公司低于行业47.99%

　　（10）实际募资比例

　　预计募资6.74亿元，募资总额6.74亿元，预计募资与实际募资持平

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2022年，公司营业收入较上一年度同比增长9.59%，营业利润较上一年度同比下降3.11%，归母净利润较上一年度同比下降6.89%，扣非归母净利润较上一年度同比下降1.16%

　　（12）弃购比例与包销比例

　　弃购率0.86%。

　　（三）总得分情况

　　IPO项目总得分为72分，分类C级。影响百合股份评分的负面因素是：公司信披质量待提高，发行费用率高于行业均值和保荐人且上市周期较长，上市后短期业绩水平较差。这综合表明，公司应该提高信披水平，深刻挖掘业绩表现背后真实性。